Annahmen

• Bei Kapitalverzehr wird die Auszahlungsdauer aus der Differenz zwischen Wunschrenteneintrittsalter und angenommener Lebenserwartung berechnet; danach ist das Kapital aufgebraucht.

• Ohne Kapitalverzehr muss der Wunschbetrag dauerhaft allein aus den Erträgen finanziert werden – das benötigte Kapital ist entsprechend höher.

• Die Kapitalertragsteuer wird pauschal am Ende der Laufzeit fällig (wie bei einem thesaurierenden ETF), sodass das Kapital während der Ansparphase ungeschmälert weiterwächst; eine unterjährige oder jährliche Besteuerung ist nicht wählbar.

• Der jährliche Sparerpauschbetrag (steuerfreier Freibetrag auf Kapitalerträge) wird nicht berücksichtigt.

• Bei der Kapitalertragsteuer stehen pauschal 26,38 % (ohne Kirchensteuer), 27,82 % (mit Kirchensteuer in Bayern und Baden-Württemberg) sowie 27,99 % (mit Kirchensteuer in den übrigen Bundesländern) zur Auswahl, Stand 2026.

• Für die Auszahlungsphase wird die 30 % Teilfreistellung für Aktienfonds mit mindestens 51 % Aktienquote berücksichtigt: effektiv werden nur 70 % der Kapitalerträge mit dem gewählten Steuersatz besteuert. Bei Misch- oder Rentenfonds mit geringerer Aktienquote gilt eine niedrigere oder keine Teilfreistellung – in diesem Fall fällt die tatsächliche Steuerlast höher aus, als hier berechnet.

• Die Inflation wirkt nur auf den zukünftigen Wunschbetrag, nicht auf andere Größen wie Rendite oder Sparrate.

• Die erwartete Rendite ist eine Annahme und nicht garantiert. Geldanlagen am Kapitalmarkt sind mit Risiken verbunden, der Wert kann schwanken und Verluste sind möglich.

• Die Berechnung ist eine vereinfachte Modellrechnung zur Orientierung und ersetzt keine individuelle Finanz- oder Steuerberatung.